Bougie Trading : Comprendre et Maîtriser les Chandeliers Japonais (2026)

L’analyse technique repose sur une compétence fondamentale : la capacité à lire l’action des prix. Au cœur de cette lecture se trouve la bougie en trading, ou chandelier japonais.

Contrairement à une simple courbe linéaire, une bougie raconte une histoire complète sur le rapport de force entre acheteurs et vendeurs durant une période donnée.

Savoir interpréter ces schémas graphiques offre un avantage significatif sur les marchés financiers. Ce guide ne survole pas le sujet. Il dissèque la structure, la psychologie et l’application stratégique des chandeliers japonais pour transformer votre approche du trading.

Qu’est-ce qu’un chandelier japonais et comment l’interpréter ?

Avant de chercher des signaux complexes, vous devez comprendre l’information brute qu’une bougie transmet.

La définition et l’origine des chandeliers japonais

Les chandeliers japonais trouvent leur origine au XVIIIe siècle, utilisés par Munehisa Homma pour anticiper les prix du riz sur le marché d’Osaka.

Cette méthode visuelle permettait d’analyser la psychologie des intervenants bien avant l’avènement des ordinateurs.

Aujourd’hui, que ce soit sur le Forex, les actions ou les cryptomonnaies, le chandelier japonais reste l’outil standard pour visualiser les cotations.

L’anatomie d’une bougie : corps, mèches et couleur

Chaque bougie se construit à partir de quatre données de prix essentielles : l’ouverture, le haut, le bas et la clôture (OHLC).

• Le corps : La partie rectangulaire de la bougie. Il représente l’écart entre le prix d’ouverture et de clôture. Un corps long indique une forte pression directionnelle. Un petit corps signale une indécision.
• La mèche (ou ombre) : Les lignes fines au-dessus et en dessous du corps. La mèche supérieure marque le plus haut atteint, tandis que la mèche inférieure indique le point bas. Ces ombres montrent le rejet des prix par le marché.
• La couleur : Elle révèle le vainqueur de la session.
  • Une bougie verte (ou blanche) indique que la clôture est supérieure à l’ouverture. Les acheteurs ont gagné du terrain.
  • Une bougie rouge (ou noire) signale que la clôture est inférieure à l’ouverture. Les vendeurs ont dominé.

Comment lire un graphique en chandeliers japonais

Lire un graphique ne consiste pas seulement à regarder une succession de barres vertes et rouges. L’analyse séquentielle est vitale.

Une longue bougie verte après une tendance baissière a plus de poids qu’au milieu d’une zone de consolidation.

Pour comprendre la dynamique, comparez la taille du corps de la bougie actuelle avec les précédentes. Si les corps rétrécissent alors que le prix monte, la tendance haussière s’essouffle.

À l’inverse, si les mèches s’allongent sur des zones clés (support/résistance), le marché prépare un potentiel retournement.

Selon Investopedia, les chandeliers japonais représentent la méthode de lecture graphique la plus utilisée par les traders professionnels mondiaux (source).

Les principaux types de figures de chandeliers japonais

Les traders regroupent les chandeliers en familles selon le signal qu’ils envoient. Voici les structures les plus pertinentes pour votre analyse technique.

Figures de retournement : anticiper les changements de tendance

Ces configurations apparaissent généralement à la fin d’un mouvement prolongé et signalent que la force dominante (acheteurs ou vendeurs) s’épuise.

Le marteau et le marteau inversé

Le marteau est l’une des figures les plus recherchées. Il se forme après une baisse significative.

• Configuration : Un petit corps (vert ou rouge) situé en haut de la bougie, avec une longue mèche inférieure (au moins deux fois la taille du corps) et peu ou pas de mèche supérieure.
• Psychologie : Les vendeurs ont poussé le prix très bas durant la séance, mais les acheteurs ont repris le contrôle pour remonter proche de l’ouverture. Ce rejet des bas marque souvent la fin d’une tendance baissière.

Le marteau inversé apparaît également dans une tendance descendante mais possède une longue mèche supérieure.

Bien que moins puissant que le marteau standard, il indique que les acheteurs testent les niveaux supérieurs.

L’étoile filante et l’étoile du matin/soir

L’étoile filante est le pendant baissier du marteau inversé. Elle intervient après une hausse.

Avec son petit corps et sa longue mèche haute, elle montre que les acheteurs ont échoué à maintenir les prix hauts. C’est un signal de vente classique.

L’étoile du matin est une structure en trois bougies annonçant un fond de marché :

1. Une grande bougie rouge.
2. Une bougie à petit corps (indécision) en gap baissier.
3. Une grande bougie verte qui pénètre profondément dans le corps de la première.

L’étoile du soir suit la logique inverse au sommet d’une tendance pour signaler une chute à venir.

Le Harami (haussier et baissier)

Le terme signifie « femme enceinte » en japonais. Cette figure se compose d’une grande bougie mère suivie d’une petite bougie (le bébé) entièrement contenue dans le corps de la précédente.

• Un Harami en haut de graphique indique que la volatilité se contracte et que la dynamique actuelle perd de son élan. Ce n’est pas un signal de retournement immédiat, mais une alerte sérieuse.

Les figures englobantes (Avalement)

L’avalement est un signal de force majeure.

• Avalement haussier : Une bougie verte enveloppe totalement le corps (et souvent les mèches) de la bougie rouge précédente. Les acheteurs ont submergé les vendeurs.
• Avalement baissier : Une bougie rouge couvre intégralement la bougie verte précédente. C’est un signal de vente agressif, surtout s’il intervient sur une résistance.

Le Pendu et la couverture en nuage sombre

Le Pendu ressemble trait pour trait à un marteau, mais il apparaît au sommet d’une hausse.

Sa longue mèche inférieure montre que les vendeurs commencent à tester des niveaux bas, ce qui fragilise la dynamique acheteuse.

La couverture en nuage sombre est une structure de deux jours : une bougie verte forte, suivie d’une bougie rouge qui ouvre au-dessus du plus haut précédent mais clôture sous le milieu de la bougie verte.

Le marché rejette les nouveaux sommets.

Figures de continuation : suivre la tendance actuelle

Ces signaux suggèrent que le mouvement en cours (baisse ou hausse) va se poursuivre après une brève pause.

Le Marubozu (haussier et baissier)

Le Marubozu est une bougie sans mèches (ou très petites).

• Marubozu Vert : Ouverture au plus bas, clôture au plus haut. Les acheteurs ont contrôlé la séance de A à Z.
• Marubozu Rouge : Ouverture au plus haut, clôture au plus bas. La panique vendeuse est totale.

C’est un signal de continuation très pur.

Les trois soldats blancs et les trois corbeaux noirs

• Trois soldats blancs : Trois bougies vertes consécutives avec des clôtures de plus en plus hautes. Chaque ouverture se fait à l’intérieur du corps précédent. Cela confirme une reprise durable de la tendance haussière.
• Trois corbeaux noirs : L’opposé exact. Trois bougies rouges consécutives qui démolissent les niveaux de support.

Figures d’indécision : reconnaître le doute du marché

Savoir quand ne pas trader est aussi vital que savoir quand entrer. Ces figures traduisent un équilibre entre l’offre et la demande.

Le Doji (standard, longue jambe, libellule, pierre tombale)

Le Doji est caractérisé par un prix d’ouverture et de clôture quasi identique. Le corps est réduit à un trait horizontal, formant une croix.

• Doji Standard : Indécision pure.
• Doji Longues Jambes : Grande volatilité mais aucune direction finale.
• Doji Libellule (Dragonfly) : Longue mèche basse, pas de mèche haute. Ressemble à un marteau mais sans corps. Très haussier sur un support.
• Doji Pierre Tombale (Gravestone) : Longue mèche haute, pas de mèche basse. Signe que le rallye est mort.

Les Spinning Tops (toupies)

Similaires aux Dojis mais avec un petit corps visible. Les toupies au milieu d’une tendance signalent un essoufflement. Le marché reprend son souffle avant, potentiellement, de changer de direction ou de repartir de plus belle après cette consolidation.

La Hiérarchie Kasper Trading : Ce qui fonctionne (et ce qui vous piège)

Dans la vidéo d’analyse, je suis catégorique : toutes les bougies ne se valent pas. Voici ma hiérarchie personnelle pour ne pas perdre votre temps.

1. La Reine des confirmations : L’Englobante + Zone OTE

C’est ma configuration favorite, celle que j’utilise au quotidien. Une bougie englobante seule est puissante, mais elle devient une arme atomique lorsqu’elle se forme dans la zone OTE (Optimal Trade Entry) de Fibonacci (entre les niveaux 0.62 et 0.86).

La stratégie est simple :

• Tracez votre retracement de Fibonacci sur le mouvement impulsif.
• Attendez que le prix revienne dans la zone OTE (les « soldes » du marché).
• Ne rentrez QUE si une englobante (haussière ou baissière) clôture dans cette zone.
• Stop loss sous la zone, Take Profit sur le dernier plus haut/bas.
• Cette méthode offre un ratio gain/risque explosif en évitant le drawdown (latence négative).

2. Le piège des « 3 Soldats » et « 3 Corbeaux »

Attention à ces figures que beaucoup de manuels recommandent. Comme je l’explique, le problème majeur de ces configurations est le retard.

Attendre trois bougies pour confirmer une tendance signifie souvent que vous entrez après que le mouvement a déjà fait 25 ou 30 pips. Votre Stop Loss est alors immense et votre rentabilité médiocre.

Utilisez ces figures pour confirmer une tendance, mais rarement pour entrer en position.

Rappelons que tout investissement sur les marchés financiers comporte des risques de perte en capital, comme le souligne l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), le régulateur officiel des marchés financiers en France.

Comment utiliser les figures de chandeliers dans votre stratégie de trading

Reconnaître une bougie trading ne suffit pas. Une étoile filante au milieu de nulle part n’a aucune valeur statistique. Le contexte est roi.

L’importance du contexte et des timeframes

Une figure de retournement a besoin d’une tendance préalable à retourner. Un marteau n’est valide que s’il est précédé d’un mouvement baissier clair.

De plus, plus la période d’observation est longue (H4, Journalier, Hebdomadaire), plus le signal du chandelier est fiable. Un signal sur un graphique 1 minute est souvent du « bruit » de marché.

Combiner les chandeliers avec d’autres indicateurs techniques

Pour augmenter vos probabilités de succès, utilisez la méthode de la confluence. Ne tradez le chandelier japonais que s’il est validé par un autre élément technique :

• Zones de Prix : La figure apparaît-elle sur un support ou une résistance majeure ?
• Moyennes Mobiles : Le prix rebondit-il sur la moyenne mobile 50 ou 200 ?
• RSI/MACD : Y a-t-il une divergence technique au moment où la figure se forme ?

Lire les bougies selon le timeframe

La même bougie englobante ne raconte pas la même histoire sur un graphique 1 minute et sur un graphique journalier. C’est l’une des premières vérités que les débutants apprennent à leurs dépens.

Le timeframe détermine le poids du signal. Plus la période est longue, plus chaque bougie a absorbé d’ordres, d’émotions et de décisions.

Un marteau en Daily représente 24 heures de combat entre acheteurs et vendeurs. Le même marteau en 1 minute représente 60 secondes de bruit.

Le 1 minute et le 5 minutes sont les territoires du scalping pur. Les patterns y sont techniquement valides mais statistiquement peu fiables. Le moindre algorithme haute fréquence peut créer une figure de retournement parfaite en quelques secondes sans que le marché ait vraiment l’intention de changer de direction.

Sur ces unités de temps, la confluence avec le flux d’ordre et les niveaux supérieurs devient non négociable.

Le 15 minutes et le 30 minutes conviennent au day trading intraday. Les signaux y sont plus propres, mais ils restent subordonnés aux structures des timeframes supérieurs. Un doji sur résistance en 15 minutes pèse davantage si le Daily confirme une zone de rejet.

Le 1 heure est le timeframe d’entrée par excellence pour beaucoup de traders SMC. Il offre un équilibre entre précision et fiabilité. Les englobantes et les marteaux sur H1 coïncident souvent avec des Order Blocks institutionnels identifiés sur H4.

Le 4 heures est le timeframe de confirmation privilégié. C’est ici que les grandes structures se dessinent clairement. Une bougie englobante baissière sur une résistance H4 est un signal que les institutions ont commencé à vendre.

Elle filtre l’essentiel du bruit des unités inférieures.

Le Daily est la référence absolue pour identifier le biais directionnel de la semaine. Avant toute session, regarder la dernière bougie journalière fermée donne une information que 90 % des traders retail ignorent :

• qui a gagné hier, et où le prix a clôturé par rapport aux niveaux clés.

Le Weekly et le Monthly s’adressent au swing trading et à la position. Une mèche de rejet hebdomadaire sur un plus haut historique signale une résistance majeure que les positions intraday devront respecter pendant des semaines.

La règle pratique : identifie ton biais sur le Daily et le H4, cherche ta confirmation sur le H1, entre sur le 15 minutes. Cette lecture en cascade multi-timeframe évite de trader contre le courant institutionnel.

Volume et bougies
la confluence que personne ne regarde

La plupart des guides sur les chandeliers japonais ignorent complètement le volume. C’est une erreur qui coûte cher.
Une bougie sans volume, c’est un bruit.

Une bougie avec un volume anormalement élevé, c’est une déclaration.

Le principe est simple : le volume confirme ou invalide ce que le corps et les mèches suggèrent. Une bougie englobante haussière avec un volume deux fois supérieur à la moyenne des 20 dernières bougies indique que des acteurs significatifs ont pris position.

La même englobante sur un volume inférieur à la moyenne est suspecte le mouvement manque de conviction derrière lui.

Le volume sur les mèches est particulièrement révélateur. Quand un marteau se forme avec un volume fort sur la mèche basse, cela signifie que les vendeurs ont tenté de pousser les prix vers le bas avec de l’intensité, et que les acheteurs les ont absorbés avec encore plus d’intensité.

C’est un rejet institutionnel, pas un simple rebond technique.

À l’inverse, une longue mèche haute formée sur un volume faible indique que le prix a simplement glissé vers des zones sans liquidité, sans véritable pression vendeuse.

Ce type de mèche est moins significatif qu’il n’y paraît.

Sur TradingView, l’indicateur Volume est disponible nativement. L’habitude à prendre : avant de valider un signal de bougie, vérifier si le volume de cette bougie dépasse la moyenne des 20 périodes précédentes.

Si c’est le cas, le signal mérite attention. Sinon, attendre une confirmation supplémentaire.

Les gaps entre bougies

Un gap est un espace vide entre la clôture d’une bougie et l’ouverture de la suivante. Il n’y a eu aucun échange à ces niveaux de prix le marché a sauté directement d’un niveau à un autre.

Les gaps apparaissent principalement sur les marchés qui ferment physiquement la nuit ou le week-end : actions, indices, et dans une moindre mesure les crypto-monnaies entre la clôture du vendredi et l’ouverture du lundi.

Sur le Forex, les gaps sont rares en intraday car le marché est quasi continu, mais ils existent à l’ouverture du dimanche soir quand une nouvelle majeure a eu lieu pendant le week-end.

Pourquoi les gaps comptent pour la lecture des bougies

Un gap haussier à l’ouverture d’une bougie renforce considérablement le signal de la bougie précédente. Si une étoile du matin se forme et que la troisième bougie ouvre en gap au-dessus de la seconde, la conviction haussière est nettement plus forte que sans gap.

Un gap baissier après une longue bougie verte est un signal d’alerte immédiat. Le marché montre qu’il refuse de poursuivre la hausse dès l’ouverture suivante.

La théorie du comblement des gaps

Les marchés ont une forte tendance statistique à revenir combler les zones de gap, c’est-à-dire à repasser par les niveaux de prix qui ont été « sautés ».

Cette tendance n’est pas une loi absolue, mais elle est suffisamment fréquente pour constituer un niveau d’intérêt lors de l’analyse. Un gap ouvert au-dessus d’une zone de support peut agir comme un aimant sur les prix lors d’un pull-back.

Les bougies Heikin Ashi : une variante qui change la lecture

Les bougies Heikin Ashi ne sont pas des chandeliers japonais classiques. Elles utilisent les mêmes données de prix (OHLC) mais les calculent différemment, en intégrant les données de la bougie précédente dans le calcul de chaque nouvelle bougie.

Le résultat visuel est immédiatement frappant : les graphiques Heikin Ashi sont beaucoup plus lisses, les tendances y apparaissent plus clairement, et les phases de consolidation sont facilement identifiables par une succession de petits corps avec des mèches des deux côtés.

Comment les lire

Une série de bougies vertes sans mèches basses indique une tendance haussière forte et propre. Pas de contestation des vendeurs, le mouvement est sain. C’est le signal pour laisser courir une position longue.

Une série de bougies rouges sans mèches hautes indique l’opposé : tendance baissière propre, momentum vendeur intact.

Les petits corps avec mèches des deux côtés signalent une indécision ou un début de retournement. C’est l’équivalent Heikin Ashi du doji classique.

La limite principale

Les bougies Heikin Ashi ne reflètent pas les prix réels du marché.

Les niveaux de prix affichés sont calculés, pas réels. Il est donc impossible de placer des stops ou des entrées précises directement sur un graphique Heikin Ashi sans risquer une distorsion par rapport au marché réel.

L’utilisation recommandée : Heikin Ashi pour identifier la direction et la force de la tendance, chandeliers japonais classiques pour l’entrée en position et la gestion des niveaux précis.

Les bougies sur les cryptomonnaies : spécificités et pièges

Les chandeliers japonais fonctionnent sur les crypto-monnaies exactement comme sur le Forex ou les actions.

La psychologie de marché qui génère un marteau ou une englobante est universelle. Ce qui change, c’est l’environnement dans lequel ces signaux se forment.

La volatilité amplifie tout

Sur le Bitcoin ou l’Ethereum, les mèches sont naturellement plus longues qu’ailleurs. Un chandelier journalier peut afficher une amplitude de 5 à 10 % dans une journée ordinaire, contre 0,5 à 1 % sur le S&P500.

Cette volatilité structurelle génère plus de mèches erratiques, plus de faux signaux apparents, et plus de patterns qui semblent parfaits mais qui n’ont pas la fiabilité qu’ils auraient sur d’autres marchés.

La conséquence directe : un marteau sur le graphique 15 minutes du Bitcoin peut se former et s’invalider dans les minutes suivantes à cause d’un tweet ou d’une nouvelle soudaine.

Sur les crypto, la prime de risque sur chaque signal est plus élevée qu’ailleurs.

Les timeframes à privilégier sur crypto

Pour le Bitcoin et les altcoins majeurs comme l’Ethereum, travailler en dessous du H1 multiplie les faux signaux sans améliorer la qualité des entrées. Le H4 et le Daily restent les timeframes les plus fiables pour la lecture des chandeliers japonais sur crypto.

Sur les altcoins à faible capitalisation, la manipulation de prix par des acteurs dominants rend les patterns de bougies encore moins fiables. Une englobante haussière parfaite sur un altcoin illiquide peut être délibérément construite pour attirer des acheteurs avant un dump.

Le week-end et les gaps crypto

Contrairement au Forex qui ferme le vendredi soir, les crypto-monnaies se tradent 24h/24, 7j/7. Il n’y a pas de gap de week-end naturel.

En revanche, les bougies hebdomadaires et mensuelles fermées le dimanche soir représentent des niveaux clés très surveillés par les traders institutionnels crypto.

La clôture de la bougie hebdomadaire Bitcoin est suivie de près par toute la communauté.

Comment configurer les bougies sur TradingView et MetaTrader 4

C’est l’une des questions les plus pratiques que se posent les débutants, et personne ne la traite sérieusement. Voici la procédure exacte.

Sur TradingView

Les chandeliers japonais sont le mode d’affichage par défaut sur TradingView. Si ton graphique affiche autre chose, clique sur l’icône de type de graphique en haut à gauche de l’interface c’est le deuxième icône après le symbole de l’actif.

Dans le menu déroulant, sélectionne « Chandeliers ».

Pour modifier les couleurs : clique droit sur n’importe quelle bougie dans le graphique, puis sélectionne « Paramètres du graphique ».

Dans l’onglet « Corps », tu peux modifier les couleurs haussières et baissières. Le standard le plus répandu est le vert pour les bougies haussières et le rouge pour les baissières.

Conserve ce code couleur si tu regardes des analyses d’autres traders pour éviter toute inversion de lecture sous stress.

Pour afficher les Heikin Ashi : même procédure, sélectionne « Heikin Ashi » dans le menu de type de graphique.

Pour activer l’affichage du volume : dans la barre d’outils gauche, clique sur « Indicateurs », recherche « Volume » et sélectionne le premier résultat.

L’histogramme de volume apparaît automatiquement sous le graphique principal.

Sur MetaTrader 4

Dans MT4, les chandeliers japonais sont accessibles via le menu « Graphiques » en haut, puis « Type de graphique », puis « Chandeliers ». Raccourci clavier : Alt + 2.

Pour modifier les couleurs des bougies : clique droit sur le graphique, sélectionne « Propriétés » (F8). Dans l’onglet « Couleurs », tu trouveras les options pour personnaliser les corps et mèches des bougies haussières et baissières.

Une particularité MT4 à connaître : la bougie en cours de formation est affichée en temps réel et peut changer de couleur plusieurs fois avant sa clôture.

Ne jamais prendre de décision sur une bougie non fermée attends toujours la barre suivante pour confirmer le signal.

Pour ajouter le volume : dans « Insertion » puis « Indicateurs », « Volumes », « Volumes ».

MT4 affiche des volumes de ticks et non des volumes réels sur le Forex c’est une approximation, pas un volume exact comme sur les actions ou les futures.

Sur crypto via MT4, les volumes affichés dépendent du broker et peuvent varier significativement.

Les 5 erreurs des débutants dans la lecture des bougies

Ces erreurs ne sont pas théoriques. Ce sont les patterns de comportement que l’on retrouve chez la quasi-totalité des traders qui brûlent leur premier compte.

1. Trader une bougie sans contexte de tendance
   Un marteau au milieu d’une zone de consolidation horizontale n’est pas un signal d’achat. Un marteau après une chute de 15 % sur un support majeur, oui. La figure de bougie est le déclencheur la tendance préexistante et la zone de prix sont les conditions. Sans conditions réunies, le déclencheur ne vaut rien.
2. Entrer avant la clôture de la bougie
   C’est l’erreur la plus coûteuse et la plus fréquente. Une bougie peut ressembler à un marteau parfait à mi-chemin de sa formation et terminer en doji, en marubozu rouge, ou en n’importe quoi d’autre dans ses dernières secondes. Entrer avant la clôture, c’est parier sur une information incomplète. La discipline d’attendre la clôture réduit le nombre d’entrées mais améliore significativement leur qualité.
3. Ignorer le timeframe supérieur
   Une englobante haussière sur H1 dans une tendance baissière H4 n’est pas une opportunité d’achat c’est potentiellement un piège à la hausse. La direction du timeframe supérieur prime toujours sur le signal du timeframe inférieur. Trader à contre-courant du biais institutionnel visible sur H4 ou Daily est la source principale de pertes récurrentes chez les débutants.
4. Chercher la figure parfaite
   Les manuels montrent des marteaux avec des corps parfaitement centrés, des mèches exactement deux fois plus longues que le corps, sur des supports nets. Le marché réel produit rarement cette perfection. Attendre la bougie de manuel fait manquer les vrais signaux, qui sont souvent imparfaits visuellement mais parfaitement valides dans leur contexte. Ce qui compte, c’est le rejet du prix sur une zone clé pas la symétrie esthétique de la bougie.
5. Ne pas invalider le signal après un stop
   Quand un trade sur signal de bougie est stoppé, trop de traders relancent une position dans la même direction au motif que « le setup était parfait ». Un stop encaissé est une information : le marché a refusé le scénario anticipé. Après un stop, le signal d’origine est invalidé. Il faut attendre une nouvelle structure, pas recharger sur la même lecture.

Pour conclure :
les chandeliers japonais, un outil puissant pour trader

La bougie trading est bien plus qu’un simple dessin sur votre écran. C’est le langage premier des marchés financiers.

En apprenant à déchiffrer chaque corps, chaque mèche et chaque couleur, vous accédez à la psychologie directe des millions d’investisseurs qui font bouger les prix.

Que vous souhaitiez identifier un retournement de tendance ou confirmer une entrée en position, les chandeliers japonais restent l’outil de lecture de prix le plus utilisé par les traders professionnels.

Mais rappelez-vous : ils sont un moyen, pas une fin. Ils doivent s’intégrer dans un plan de trading complet incluant gestion du risque et analyse du contexte.

Pour aller plus loin et transformer ces connaissances théoriques en gains réels, il est temps de passer à la pratique avec méthode en rejoignant la Kasper Trading Academy dès aujourd’hui.

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FAQ sur Les bougies en trading